Cinéma vs OTT : la grande bataille

La pandémie appartenait entièrement au petit écran. Les plateformes OTT ont obtenu les droits de première sortie pour les grands films en salles et menacent le secteur de la distribution de films comme aucune autre. Lorsque PVR et INOX Leisure ont planifié une fusion à succès le mois dernier, la conclusion inévitable était qu’il s’agissait de la puissante bataille du grand écran contre le petit écran.

Lorsque Siddharth Jain, directeur d’INOX Leisure, a été interrogé lors d’un appel d’investisseurs sur l’origine de l’idée d’une fusion avec PVR, il a admis que ses discussions avec Ajay Bijli de PVR étaient devenues plus fréquentes pendant la période de pandémie en raison de l’impact sur leurs activités. «Mais lorsque les théâtres ont ouvert et que notre troisième trimestre a été formidable, le leur aussi. Nous pensions simplement que les choses étaient revenues à la normale, que nos bilans étaient bons et à partir de là, la discussion a porté sur les plans futurs. Ces joueurs OTT sont vraiment gros. Ils ont de gros carnets de chèques. » Il a déclaré qu’au fur et à mesure que les films étaient réalisés avec des budgets de plus en plus importants, ils ont réalisé qu’ils devaient se développer rapidement et fournir une plate-forme qui serait attrayante sur la seule base de la taille pour les attirer dans les salles.

Ajay Bijli, CMD, PVR Ltd, a fait une déclaration similaire lors d’une interaction avec secteur d’activité, où il a admis que la pandémie a poussé la consommation de contenu à devenir omnicanale. « Bien que les consommateurs soient revenus en masse dans les cinémas une fois les multiplex ouverts. Mais en même temps, nous avons des géants très solides financièrement qui sont là sous la forme de plateformes OTT. Je pense donc que si nous nous unissons, nous ne ferons que nous renforcer pour nous assurer que le secteur des expositions, qui est vraiment la forme de divertissement en plein air la plus importante pour notre marché, continue d’avancer et de croître », a-t-il déclaré.

Pris ensemble, il est évident que PVR-INOX aura plus de pouvoir de négociation avec les producteurs de films et aura certainement un impact sur la façon dont les producteurs planifient leurs sorties de films. Comme Abneesh Roy, directeur exécutif des actions institutionnelles, Edelweiss Securities, l’a souligné dans une note d’analyste, la nouvelle société aurait une part de trésorerie combinée de 40%, ce qui lui donnerait un pouvoir de négociation très élevé avec les fabricants et les propriétaires de centres commerciaux. “La nouvelle société aurait également un fort pouvoir de fixation des prix en termes de prix des billets et de la nourriture, car aucun autre opérateur n’aurait un si bon format ou des emplacements de choix.”

Le producteur de films Naveen Chandra, qui réalise un certain nombre de films régionaux, souligne à quel point la fusion tire parti de ses atouts. “Premièrement, étant donné le contrôle quasi monopolistique du marché, ils peuvent être en mesure de facturer une prime pour leurs billets. Deuxièmement, ils se complètent très bien. A Mumbai, par exemple, il y a peu de chevauchement territorial entre les deux chaînes. Donc, il évolue littéralement sans cannibaliser. Troisièmement, la puissance de programmation qu’elle offre est phénoménale, car la société négocie ses accords d’exposition ou ses fenêtres de sortie exclusives avec des plateformes, ou des partages de cinéma avec des producteurs. Quatrièmement, l’entité combinée détiendra près de 60 % des écrans multiplex, ce qui est un énorme avantage à tous points de vue. »

capture d’écran

Les estimations de l’industrie suggèrent qu’il existe environ 3 000 écrans multiplex en Inde. Avec PVR exploitant actuellement 871 écrans dans 181 propriétés dans 73 villes et INOX 675 écrans dans 160 propriétés dans 72 villes, la société fusionnée deviendra la plus grande société d’exposition de films en Inde après la fusion, exploitant 1 546 écrans dans 341 propriétés dans 109 villes.

Selon le dernier rapport EY-FICCI, publié en mars, le nombre total d’écrans des cinémas est estimé à environ 9 423, “une légère baisse par rapport à 2021”. Environ 1 000 écrans ont été définitivement fermés pendant la pandémie. Mais même dans le cas contraire, les cinémas à écran unique ont été abandonnés au fil des ans, les entreprises ayant accru leur présence. La chaîne de cinéma mexicaine Cinepolis (qui, soit dit en passant, aurait également été en pourparlers avec PVR) s’est développée en Inde.

Mais la société fusionnée PVR Inox est désormais un géant avec de grands projets. Bijli a déclaré que la société combinée ajoutera environ 200 écrans par an, avec un fort accent sur l’expansion dans les villes de niveau 2 et de niveau 3, tandis que Jain a révélé lors d’un appel aux investisseurs que le pipeline combiné ajoutera près de 2 000 écrans. “L’objectif déclaré est qu’au cours des sept prochaines années, nous voulons doubler notre taille, cela nécessitera au moins 4 000 crore CAPEX”, a-t-il expliqué.

Consolidation en cours

Jehil Thakkar, responsable du secteur des partenaires et des médias et du divertissement chez Deloitte India, a noté que le secteur a connu une consolidation ces dernières années, les grandes entreprises rachetant des entreprises plus petites. « La pandémie a été un catalyseur et les joueurs se parlaient compte tenu des coups que le secteur avait pris en raison des restrictions imposées par la pandémie. Dans le même temps, le changement de comportement des consommateurs avec l’adoption plus rapide de l’OTT signifiait également qu’une entité beaucoup plus stable financièrement devait être créée pour faire face à ces défis et pour étendre les écrans afin d’augmenter la taille globale des recettes du box-office indien. ” il ajouta.

Cette consolidation est également cohérente avec les marchés développés, où il n’y a que deux ou trois grands acteurs du multiplexage, a-t-il ajouté.

“Cela change l’industrie avec la création d’un très grand acteur unique qui aura une part importante des revenus du box-office. Cela donne aux concurrents existants l’urgence de se développer de manière agressive s’ils veulent rivaliser en termes de pouvoir de marché. Cela rééquilibre également l’équation de l’industrie des expositions avec la communauté cinématographique et il sera intéressant de voir comment les discussions au box-office se dérouleront à l’avenir », a ajouté Thakkar.

écrans de refonte

Les analystes estiment qu’à l’avenir, les multiplex deviendront des zones d’expérience pour les consommateurs à revenu disponible plus élevé, tout en attirant un nouveau groupe de consommateurs avec des produits à bas prix. Un rapport EY-FICCI estime la taille de l’audience du multiplex à 100 millions de clients d’ici 2025. Pour les 100 millions de téléspectateurs suivants, une gamme de «produits cinématographiques» à bas prix émergera dans les 75 grandes villes indiennes, ce qui nécessitera un type de contenu différent et guide des produits OTT lancés sous forme de fenêtre.

Hiren Gada, PDG de Shemaroo Entertainment, estime que malgré la prolifération de l’industrie OTT, l’industrie du multiplex a un bel avenir devant lui. “La demande d’expériences théâtrales est intacte, car les recettes au box-office mijotent ces derniers temps”, dit-il. Compte tenu de la réponse de RRR, il a peut-être raison.

Publié le

10 avril 2022

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